Представьте: вам 35, и вы хотите знать, сколько нужно накопить, чтобы в 55 (или 45, или 65) жить с инвестиций. Или вам 50, и вы уже имеете определённую сумму — но хватит ли её? Именно для ответа на этот вопрос финансовый советник Уильям Бенген в 1994 году сформулировал правило 4% — одну из самых известных концепций в мире личных финансов.
Суть правила 4%
Правило гласит: если вы снимаете не более 4% от начальной суммы накоплений ежегодно (с поправкой на инфляцию), ваших денег хватит минимум на 30 лет — даже во время кризисов и падений рынка.
Для определения «магической суммы» умножьте желаемые годовые расходы на 25. Хотите жить на $2 000 в месяц ($24 000 в год)? Нужно $600 000. На $4 000? Нужно $1 200 000. На $1 000? Нужно $300 000.
Откуда взялось число 4%
Бенген проанализировал все 30-летние периоды инвестирования в фондовый рынок США начиная с 1926 года. Даже в худшем случае (начало инвестирования прямо перед кризисом) инвестор с портфелем 50% акции / 50% облигации мог снимать 4% в год без риска исчерпания средств в течение 30 лет.
Работает ли правило 4% в 2026 году
За: правило по-прежнему актуально
Средняя годовая доходность S&P 500 за 100 лет — примерно 10% (7% с поправкой на инфляцию). Даже с учётом кризисов 2008, 2020 и 2022, 4% остаётся консервативной ставкой.
Против: нужна корректировка
Инфляция 2022–2026 оказалась значительно выше (3–8% вместо привычных 1.5–2%). Некоторые исследователи рекомендуют снизить безопасную ставку до 3.3–3.5% — множитель 28–30 вместо 25.
Как применить правило 4% на практике
Шаг 1: Определите желаемые месячные расходы (реалистично, с запасом 20%).
Шаг 2: Умножьте годовые расходы на 25 (или 30 для консервативного подхода).
Шаг 3: Инвестируйте диверсифицированно: 50–60% акции (ETF), 30–40% облигации, 5–10% наличные или золото.
Шаг 4: Будьте гибкими — в годы роста снимайте чуть больше, в годы падения — меньше.
Движение FIRE и правило 4%
Правило 4% стало фундаментом движения FIRE (Financial Independence, Retire Early): копите и инвестируйте 50–70% дохода, пока не накопите сумму, в 25 раз превышающую годовые расходы. После этого живёте с инвестиционного дохода.
Главное: правило 4% — не про пенсию, а про свободу. Оно превращает абстрактную мечту о финансовой независимости в конкретную цифру с конкретным планом.
