Пассивный доход: что это, источники и личный опыт инвестора

Что такое пассивный доход и чем он отличается от активного

Пассивный доход – это регулярные поступления от активов или созданных ранее систем, не требующих постоянной ежедневной работы. Если объяснять, что такое пассивный доход на практике, это могут быть проценты по ОВГЗ с доходностью около 15,8-17% годовых в гривне, депозитные проценты или дивиденды. В отличие от активного дохода, где деньги напрямую зависят от отработанного времени, здесь сначала нужно вложить капитал, время или оба ресурса. Поэтому пассивный доход – это не «деньги из ниоткуда». В пятилетнем исследовании Томаса Корли среди 233 миллионеров 65% имеют как минимум три источника дохода.

Критерий	Пассивный доход	Активный доход
Источник	ОВГЗ, ETF, дивиденды, депозит, аренда	Зарплата, фриланс, оплата за услуги
Зависимость от времени	Низкая после создания системы	Прямая: нет работы — нет нового дохода
Что нужно на старте	Деньги, время или оба ресурса	Прежде всего время, навыки и работа
Потенциальная доходность	Зависит от актива, например, гривневые ОВГЗ – около 15-17% годовых	Зависит от профессии, ставки и объема работы
Основной риск	Потеря капитала, инфляция, падение стоимости актива	Потеря работы или снижение заработка

7 источников пассивного дохода, которые я использую

Я использую несколько источников пассивного дохода с разным уровнем риска и ликвидности. Далее кратко рассмотрю каждый из них, его доходность, плюсы и минусы.

1. ОВГЗ (облигации внутреннего государственного займа)

ОВГЗ я рассматриваю как основу гривневой части портфеля: в начале сентября 2026 года отдельные выпуски приносят около 15-17% годовых. Номинал одной гривневой облигации – 1000 грн, хотя цена покупки зависит от конкретного выпуска. Купить их можно так:

• в Monobank открыть «Накопление» → «Облигации», выбрать выпуск, количество и подтвердить покупку;
• в ПриватБанке выбрать нужный выпуск на странице ОВГЗ и оформить сделку через брокерский сервис банка;
• перед покупкой проверить срок погашения и доходность;
• после погашения получить вложенные средства и предусмотренный выпуском доход.

В Monobank покупка военных облигаций происходит прямо в приложении, а выплата поступает автоматически. Для себя я также учитываю инфляционный и валютный риски.

2. Дивидендные акции (через ETF или напрямую)

Дивиденды – это часть прибыли, которую компания выплачивает акционерам. Среди известных примеров – Coca-Cola и Johnson & Johnson. Я также обращаю внимание на дивидендные ETF SCHD и VYM; у SCHD текущая доходность по SEC составляет около 3,14% в долларах. Из Украины такие ценные бумаги можно покупать через Interactive Brokers, где дробные доли многих акций и ETF доступны от $1.

3. ETF на индекс S&P 500

Для меня ETF на S&P 500 – простой способ диверсифицировать инвестиции между примерно 500 крупными компаниями США и постепенно формировать пассивный доход. SPY с 1993 года демонстрирует около 10,6% среднегодовой полной доходности. При условных $200 ежемесячно и 10% годовых за 20 лет можно накопить около $152 тыс – это прекрасный пример сложного процента. Для инвестиций в долгосрочной перспективе я бы выбрал VOO из-за более низкой комиссии, тогда как SPY чаще используют для активной торговли.

4. Крипто-стекинг

Стекинг позволяет получать вознаграждение за участие ETH, SOL, ADA и других монет с алгоритмом Proof-of-Stake в работе сети. Доходность может достигать 3-12% годовых. Криптовалютам я готов отводить лишь небольшую часть портфеля, ведь здесь потенциальную доходность нужно оценивать вместе с волатильностью, риском slashing, рисками, связанными с платформами, и регуляторными изменениями.

5. Доход от блога и контента

YouTube, Telegram, Instagram и сайт могут приносить доход за счет рекламы, партнерских программ и спонсорских интеграций. Для меня контент стал не просто способом делиться опытом, а каналом монетизации экспертизы. Через Telegram, вебинары и другие площадки я привлекаю аудиторию к курсам, интенсивам, консультациям и проектам Voice Marketing и Voice University.

6. Аренда недвижимости

Аренда обеспечивает регулярный денежный поток, но требует большого стартового капитала и управления. Средняя валовая рентная доходность жилья в Украине в I квартале 2026 года составляла около 7,55%. После ремонта, простоев и уплаты налогов чистый доход будет ниже. Для сравнения: гривневые ОВГЗ могут приносить больше годовых и не требуют ремонта или поиска арендаторов. В моем портфеле уже есть недвижимость: квартиру я приобрел через «еОселю» и вложил около $30 000 в ремонт. Но я оцениваю ее не только по доходу, но и по полной стоимости владения.

7. Банковский депозит

Если я решаю, куда вложить деньги с минимумом сложных действий, то выбираю депозит. Рассматриваю его прежде всего как часть финансовой подушки. В начале сентября 2026 года средний UIRD на 12 месяцев составлял 14,07% в гривне, 1,13% в долларах и 0,46% в евро. После уплаты налогов и с учетом инфляции реальная доходность ниже, поэтому депозит не заменяет мне долгосрочные инвестиции.

Сравнение источников пассивного дохода

Источник	Ориентировочная доходность	Минимальных вход	Риск	Ликвидность	Сложность
ОВГЗ	≈15-17% в грн	≈1000 грн	Низкий/средний	Средняя	Низкая
Дивидендные акции/ETF	≈3-6% дивидендов + смена цены	От $1	Средний	Высокая	Средняя
ETF на S&P 500	Исторически ≈10,6% годовых	От $1	Средний	Высокая	Низкая
Крипто-стекинг	Зависит от монеты, например, ETH ≈2,5%	Зависит от платформы	Высокий	Средняя	Средняя
Блог и контент	Не фиксированная	Нужно время и навыки	Высокий	Низкая	Высокая
Аренда недвижимости	≈5-8%	От 10 000$	Средний	Низкая	Высокая
Банковский депозит	≈12-16% в грн до налогов	От 100 грн	Низкий	Средняя	Низкая

Как я построил систему пассивного дохода: пошаговый план

Я начал с создания финансовой подушки, а уже потом перешел к регулярным инвестициям. Средства распределял постепенно, чтобы не зависеть от одного актива или момента входа. Мой базовый план выглядит так:

1. Создать финансовую подушку.
2. Определить сумму для ежемесячных инвестиций.
3. Выбрать 2-3 понятных инструмента.
4. Настроить регулярные покупки по принципу DCA.
5. Не трогать долгосрочную часть портфеля как минимум 3-5 лет.

Так я строю пассивный доход, не пытаясь угадать рынок. На формирование самой системы ушли годы регулярных взносов, а не одна удачная инвестиция.

Ошибки, которые я совершил в начале

Со временем я понял, что важно не только решить, куда вложить деньги, но и контролировать собственный денежный поток. Часть ошибок я заметил уже после роста капитала. Вот основные из них:

1. Вложил слишком много в один актив. Лучше диверсифицировать портфель между 2-3 инструментами.
2. Не учитывал налоги и комиссии. Стоит рассчитывать именно чистую доходность.
3. Ждал «идеального момента» для входа. Регулярные покупки часто более практичны, чем попытки угадать рынок.
4. Недооценивал сложные проценты. Нужно реинвестировать доход и давать капиталу время.

Сегодня я смотрю не только на потенциальную прибыль, но и на место актива в портфеле. Это помогает принимать более взвешенные решения.

Сколько нужно для старта

Инвестиции не обязательно начинаются с большого капитала: для некоторых инструментов достаточно нескольких сотен гривен или нескольких долларов.

Инструмент	Минимальная сумма для старта
ОВГЗ	От 1 000 грн
ETF/дробные акции	От $1
Крипто-стекинг	От ≈$10
Банковский депозит	От 100 грн
Блог/контент	В основном требуется вложение времени и навыков
Недвижимость	От нескольких тысяч долларов

Вывод

Пассивный доход – это не магия, а система, требующая времени, дисциплины и стартового капитала, пусть даже небольшого. Когда вы уже понимаете, что такое пассивный доход, главное – начать с доступной суммы и постепенно формировать собственный портфель. Подписывайтесь на Liberdia, чтобы получать больше практических материалов об инвестициях и управлении капиталом.

FAQ

1. Что такое пассивный доход простыми словами?

Пассивный доход – это деньги, которые приносит уже созданный актив: облигация, депозит, ETF, квартира, контент или другая система. Вы не обмениваете каждую полученную гривну на час работы. Но полностью «пассивных» денег почти не бывает. Сначала нужно вложить капитал, время или навыки, а затем периодически контролировать результат, риски и налоги. Именно этим пассивный доход отличается от зарплаты или почасовой оплаты.

2. Сколько денег нужно, чтобы начать получать пассивный доход?

От 100 грн для отдельных депозитов, от 1000 грн для гривневых ОВГЗ и от $1 для дробных долей многих акций и ETF через Interactive Brokers. Небольшая сумма не принесет ощутимого дохода сразу. Поэтому на старте важнее регулярные взносы, резерв на непредвиденные расходы и длительный горизонт, чем попытка найти максимальную ставку.

3. Какой вид пассивного дохода самый выгодный?

ОВГЗ могут давать более высокую гривневую ставку, ETF – потенциал долгосрочного роста в валюте, недвижимость – арендный поток. Более высокая ожидаемая доходность часто означает более высокий риск или меньшую ликвидность. Поэтому сравнивайте не только процент, но и возможную просадку, налоги, валюту, срок и собственную готовность к колебаниям. Наиболее выгодным будет тот инструмент, который соответствует именно вашим финансовым целям.

4. Возможен ли пассивный доход в Украине во время войны?

Да. Украинцам доступны ОВГЗ, депозиты, иностранные акции и ETF через международных брокеров, а также цифровые активы. В то же время война усиливает валютные, рыночные, инфраструктурные и страновые риски. Поэтому резерв ликвидности и диверсификация важнее, чем поиск максимальной ставки. Часть денег стоит оставлять доступной для срочных расходов. Это особенно важно при нестабильном доходе семьи.

5. Сколько времени нужно, чтобы создать систему пассивного дохода?

3-5 лет – практический ориентир для формирования заметного портфеля при регулярных взносах, но универсального срока нет. На старте основную часть результата часто дают новые взносы, а не проценты. Точный темп зависит от капитала, пополнений, доходности и расходов. Если вы уже понимаете, что такое пассивный доход, следующий шаг – определить регулярный взнос и не нарушать стратегию из-за краткосрочных рыночных колебаний. –