Дивиденды

Что такое дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам деньгами или дополнительными акциями. Если вы владеете акцией, вы являетесь совладельцем бизнеса и имеете право на долю его прибыли. Крупные американские компании обычно выплачивают дивиденды раз в квартал, а их годовая дивидендная доходность чаще всего составляет от 1% до 5% от цены акции.

Дивиденды отличаются от роста стоимости акции. Когда акция дорожает, вы зарабатываете только после продажи. Дивиденды поступают на счет регулярно, и акцию при этом продавать не нужно. Именно поэтому дивидендные акции часто используют как источник пассивного дохода.

Способ заработка на акциях	Как получаете деньги	Когда
Дивиденды	Компания переводит часть прибыли на ваш брокерский счет	Регулярно, чаще всего раз в квартал
Рост цены акции	Продаете акцию дороже, чем купили	Только в момент продажи

Как начисляются дивиденды

Чтобы получить дивиденды, нужно владеть акцией до определенной даты, которую устанавливает компания. Процесс выплаты имеет четыре ключевые даты:

Дата	Что происходит
Дата объявления	Совет директоров объявляет размер дивиденда и график выплаты
Экс-дивидендная дата	Кто покупает акцию в этот день или позже, дивиденд уже не получит
Дата фиксации реестра	Компания составляет список акционеров, которым положена выплата
Дата выплаты	Деньги поступают на счета акционеров

Главное для инвестора: купить акцию нужно до экс-дивидендной даты. В день экс-дивиденда цена акции обычно снижается примерно на сумму выплаты, поэтому купить акцию за день до нее ради быстрого заработка не получится. Дивиденды выгодны именно как долгосрочная стратегия.

Дивидендная доходность: как считать

Дивидендная доходность показывает, сколько процентов от цены акции вы получаете в виде дивидендов за год. Формула простая: годовой дивиденд на одну акцию делим на цену акции и умножаем на 100%.

Пример: акция стоит $100, а компания за год выплачивает четыре дивиденда по $0,75. Годовой дивиденд составляет $3, значит дивидендная доходность равна 3%. Если у вас 100 таких акций, за год вы получите $300 до уплаты налогов.

Еще один важный показатель называется коэффициентом выплат. Он показывает, какую долю прибыли компания отдает на дивиденды. Если компания тратит на дивиденды почти всю прибыль или больше, выплаты могут сократить при первом же кризисе. Слишком высокая доходность, например 10% и больше, тоже часто сигнализирует о риске: цена акции могла упасть, потому что рынок сомневается в бизнесе.

Какие компании платят дивиденды

Дивиденды обычно платят зрелые компании со стабильной прибылью, которым уже не нужно вкладывать все деньги в развитие. Это производители товаров повседневного спроса, банки, энергетические и телекоммуникационные компании. Coca-Cola, например, повышает дивиденды более 60 лет подряд.

Компании, которые быстро растут, часто вообще не платят дивидендов и реинвестируют прибыль в бизнес. Amazon и Berkshire Hathaway дивиденды не выплачивают, а Meta и Alphabet начали платить их только в 2024 году. Отдельно выделяют «дивидендных аристократов»: так называют компании из индекса S&P 500, которые повышают дивиденды не менее 25 лет подряд.

Налоги на дивиденды для украинцев

Дивиденды являются доходом, поэтому с них нужно заплатить налоги. Для украинского инвестора, который покупает американские акции через иностранного брокера, налоги обычно удерживают в двух странах:

• В США брокер удерживает налог с дивидендов. Если вы заполнили форму W-8BEN, ставка по договору между Украиной и США составляет 15%.
• В Украине дивиденды от иностранных компаний облагаются НДФЛ по ставке 9% и военным сбором 5%. Доход нужно задекларировать в годовой декларации.

Налог, уплаченный в США, при определенных условиях можно зачесть в Украине, чтобы не платить дважды. Правила зависят от документов и вашей ситуации, поэтому перед первой декларацией стоит проконсультироваться с налоговым консультантом.

Как получать пассивный доход с дивидендов

Самый простой способ начать получать дивиденды состоит в покупке дивидендного ETF. Такой фонд держит десятки или сотни дивидендных компаний и выплачивает вам их дивиденды. Среди известных примеров есть SCHD и VYM. Так вы получаете диверсификацию и не зависите от проблем одной компании.

Второй совет касается реинвестирования. Если не тратить дивиденды, а покупать на них новые акции, количество ваших акций постепенно растет, и каждая следующая выплата становится больше. На горизонте 10-20 лет этот эффект сложного процента дает значительную часть общего результата. Дивиденды также частично защищают от инфляции, потому что сильные компании повышают выплаты вместе с ценами.

Вывод

Дивиденды позволяют зарабатывать на акциях без их продажи и создавать регулярный пассивный доход. Выбирайте компании со стабильной прибылью и умеренным коэффициентом выплат, не гонитесь за слишком высокой доходностью и помните о налогах в США и Украине. Для старта удобнее всего использовать дивидендный ETF и реинвестировать полученные выплаты.

FAQ

Что такое дивиденды простыми словами?

Это часть прибыли компании, которую она делит между владельцами акций. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса и получаете свою долю прибыли, обычно раз в квартал.

Как часто выплачивают дивиденды?

Американские компании чаще всего платят дивиденды ежеквартально. Европейские компании чаще выплачивают их раз или два раза в год. Некоторые фонды и компании делают ежемесячные выплаты.

Что такое экс-дивидендная дата?

Это дата, начиная с которой новый покупатель акции уже не получит ближайший дивиденд. Чтобы получить выплату, акцию нужно купить до этой даты.

Сколько можно заработать на дивидендах?

Дивидендная доходность крупных компаний обычно составляет от 1% до 5% в год. Например, портфель на $10 000 с доходностью 3% приносит около $300 в год до уплаты налогов.

Платят ли украинцы налоги с дивидендов?

Да. С американских акций в США удерживают 15% при наличии формы W-8BEN, а в Украине дивиденды от иностранных компаний облагаются НДФЛ 9% и военным сбором 5%. Налог, уплаченный за рубежом, при определенных условиях можно зачесть.