Дивіденди
Що таке дивіденди
Дивіденди — це частина прибутку компанії, яку вона виплачує своїм акціонерам грошима або додатковими акціями. Якщо ви володієте акцією, ви є співвласником бізнесу і маєте право на частку його прибутку. Великі американські компанії зазвичай виплачують дивіденди раз на квартал, а їхня річна дивідендна дохідність найчастіше становить від 1% до 5% від ціни акції.
Дивіденди відрізняються від зростання вартості акції. Коли акція дорожчає, ви заробляєте лише після продажу. Дивіденди надходять на рахунок регулярно, і акцію при цьому продавати не потрібно. Саме тому дивідендні акції часто використовують як джерело пасивного доходу.
| Спосіб заробітку на акціях | Як отримуєте гроші | Коли |
|---|---|---|
| Дивіденди | Компанія переказує частину прибутку на ваш брокерський рахунок | Регулярно, найчастіше раз на квартал |
| Зростання ціни акції | Продаєте акцію дорожче, ніж купили | Лише в момент продажу |
Як нараховуються дивіденди
Щоб отримати дивіденди, потрібно володіти акцією до певної дати, яку визначає компанія. Процес виплати має чотири ключові дати:
| Дата | Що відбувається |
|---|---|
| Дата оголошення | Рада директорів оголошує розмір дивіденду і графік виплати |
| Екс-дивідендна дата | Хто купує акцію в цей день або пізніше, дивіденд уже не отримає |
| Дата фіксації реєстру | Компанія складає список акціонерів, яким належить виплата |
| Дата виплати | Гроші надходять на рахунки акціонерів |
Головне для інвестора: купити акцію потрібно до екс-дивідендної дати. У день екс-дивіденду ціна акції зазвичай знижується приблизно на суму виплати, тому купити акцію за день до неї заради швидкого заробітку не вийде. Дивіденди вигідні саме як довгострокова стратегія.
Дивідендна дохідність: як рахувати
Дивідендна дохідність показує, скільки відсотків від ціни акції ви отримуєте у вигляді дивідендів за рік. Формула проста: річний дивіденд на одну акцію ділимо на ціну акції і множимо на 100%.
Приклад: акція коштує $100, а компанія за рік виплачує чотири дивіденди по $0,75. Річний дивіденд становить $3, отже дивідендна дохідність дорівнює 3%. Якщо у вас 100 таких акцій, за рік ви отримаєте $300 до сплати податків.
Ще один важливий показник називається коефіцієнтом виплат. Він показує, яку частку прибутку компанія віддає на дивіденди. Якщо компанія витрачає на дивіденди майже весь прибуток або більше, виплати можуть скоротити при першій же кризі. Надто висока дохідність, наприклад 10% і більше, теж часто є сигналом ризику: ціна акції могла впасти, бо ринок сумнівається в бізнесі.
Які компанії платять дивіденди
Дивіденди зазвичай платять зрілі компанії зі стабільним прибутком, яким уже не потрібно вкладати всі гроші в розвиток. Це виробники товарів повсякденного попиту, банки, енергетичні та телекомунікаційні компанії. Coca-Cola, наприклад, підвищує дивіденди понад 60 років поспіль.
Компанії, які швидко ростуть, часто взагалі не платять дивідендів і реінвестують прибуток у бізнес. Amazon і Berkshire Hathaway дивідендів не виплачують, а Meta та Alphabet почали платити їх лише у 2024 році. Окремо виділяють «дивідендних аристократів»: так називають компанії з індексу S&P 500, які підвищують дивіденди щонайменше 25 років поспіль.
Податки на дивіденди для українців
Дивіденди є доходом, тож з них потрібно сплатити податки. Для українського інвестора, який купує американські акції через іноземного брокера, податки зазвичай утримують у двох країнах:
- У США брокер утримує податок з дивідендів. Якщо ви заповнили форму W-8BEN, ставка за договором між Україною та США становить 15%.
- В Україні дивіденди від іноземних компаній обкладаються ПДФО за ставкою 9% і військовим збором 5%. Дохід потрібно задекларувати в річній декларації.
Податок, сплачений у США, за певних умов можна зарахувати в Україні, щоб не платити двічі. Правила залежать від документів і вашої ситуації, тому перед першою декларацією варто проконсультуватися з податковим консультантом.
Як отримувати пасивний дохід з дивідендів
Найпростіший спосіб почати отримувати дивіденди полягає в купівлі дивідендного ETF. Такий фонд тримає десятки або сотні дивідендних компаній і виплачує вам їхні дивіденди. Серед відомих прикладів є SCHD і VYM. Так ви отримуєте диверсифікацію і не залежите від проблем однієї компанії.
Друга порада стосується реінвестування. Якщо не витрачати дивіденди, а купувати на них нові акції, кількість ваших акцій поступово зростає, і кожна наступна виплата стає більшою. На горизонті 10-20 років цей ефект складного відсотка дає значну частину загального результату. Дивіденди також частково захищають від інфляції, бо сильні компанії підвищують виплати разом із цінами.
Висновок
Дивіденди дозволяють заробляти на акціях без їх продажу і створювати регулярний пасивний дохід. Обирайте компанії зі стабільним прибутком і помірним коефіцієнтом виплат, не женіться за надто високою дохідністю і пам’ятайте про податки в США та Україні. Для старту найзручніше використати дивідендний ETF і реінвестувати отримані виплати.
FAQ
Що таке дивіденди простими словами?
Це частина прибутку компанії, яку вона ділить між власниками акцій. Купуючи акцію, ви стаєте співвласником бізнесу і отримуєте свою частку прибутку, зазвичай раз на квартал.
Як часто виплачують дивіденди?
Американські компанії найчастіше платять дивіденди щоквартально. Європейські компанії частіше виплачують їх раз або двічі на рік. Деякі фонди та компанії роблять щомісячні виплати.
Що таке екс-дивідендна дата?
Це дата, починаючи з якої новий покупець акції вже не отримає найближчий дивіденд. Щоб отримати виплату, акцію потрібно купити до цієї дати.
Скільки можна заробити на дивідендах?
Дивідендна дохідність великих компаній зазвичай становить від 1% до 5% на рік. Наприклад, портфель на $10 000 з дохідністю 3% приносить близько $300 на рік до сплати податків.
Чи платять українці податки з дивідендів?
Так. З американських акцій у США утримують 15% за наявності форми W-8BEN, а в Україні дивіденди від іноземних компаній обкладаються ПДФО 9% і військовим збором 5%. Податок, сплачений за кордоном, за певних умов можна зарахувати.